【何佩儒】 海嘯陰影遠離,精品消費再度掀起熱潮,根據統計,近一個月來的跨國基金績效,前三名全由品牌基金包下,其他則以投資兩岸的基金表現較佳。
統計近一個月來跨國基金表現,華南永昌全球精品、永豐主流品牌、安泰ING全球品牌為前三名,都有13%以上的報酬率,華頓全球時尚精品則是第六名;七到十名分別與兩岸相關包括復華華人世紀、宏利亞太中小企業、新光兩岸優勢、群益華夏盛世等基金,也都有兩位數的報酬率。 根據外電報導,由於高級精品需求回溫,巴黎香榭麗舍大道的路易威登(Louis Vuitton)旗艦店出現排隊人潮,近兩周甚至被迫提前打烊;香奈兒(Chanel )與Salvatore Ferragamo也因業績大幅成長而興奮不已。除了歐美市場因景氣好轉,帶動奢侈品的消費,新興市場的富豪,更是這些精品消費的最有潛力族群。 永豐主流品牌基金經理人陳人壽表示,多數精品公司近來所公布的營收或財報都超出預期,過去一個月精品公司股價上漲5%到14%,並以精品集團龍頭漲勢更為強勁。根據KPMG調查中國大陸較富裕者的消費意願,顯示短期將不會減少任何在精品上的花費,並願意嘗試更多樣化的精品。 在次產業方面,如腕錶集團、高級旅館連鎖集團等,陳人壽說,腕錶集團類股的比較基期低,加上亞洲營收成長強勁,本益比約15倍,較精品產業便宜至少10%,高盛證券預估,受新興市場需求旺激勵,預期到2020年,腕錶銷售將成長3.8倍;高級旅館連鎖集團,則因住房率提升,不折扣房占比較高,看好年底歐美旅遊旺季。 至於跨國型基金中,投資兩岸的基金表現較佳,群益華夏盛世基金經理人葉書弘指出,陸股近來不乏利多消息,包括新能源產業規劃披露、金融業融資壓力下降等,未來與十二五計劃相關的新興產業也有投資機會。 由於投資中國主要還是著重在內需消費,葉書弘認為,廣義的消費類股,包括民生消費、生技醫療、科技、公用事業等,其次可留意二線城市消費成長、醫療改革、農業、汽車相關的族群。在這些實質的經濟利多支撐下,加上人民幣升值的趨勢再起,若接下來陸股有出現較明顯的跌勢,將是不錯的進場機會。 |