聯合報 記者沈婉玉/台北報導 萬般皆漲,只有薪水不漲。擁有一筆豐厚的退休金或提早退休,是許多人的長期人生目標,但如何才能有效存老本?華南永昌投信投資長呂大偉說,「複利」的概念雖然是老生常談,卻也是最簡單能達成退休目標的投資方式。 「複利就像滾雪球。」呂大偉指出,股神巴菲特在自傳中提出「滾雪球理論:人生就像滾雪球。重要的是要找到濕的雪,和一道長長的山坡」,一語道盡複利「錢滾錢」的核心概念,滾出的雪球能夠有多大,取決於「時間」、「一定程度的報酬率」兩個關鍵因素。 呂大偉舉例,若四十歲開始,每月一萬投入退休規劃,以存到一千萬為退休目標,並選擇年化報酬率百分之十的投資工具,經過廿四年的複利催化,六十四歲便可達到退休目標。相同條件下,若提早至卅歲開始準備,五十四歲就能夠累積到一千萬的退休老本;到了六十四歲,資產甚至可增長至近二千萬,只差十年老本累積卻可增加近一倍,可見複利效果驚人,越早進行退休規劃越有利。 對於剛出社會的年輕人而言,退休還很遙遠,但恐錯失時間複利的威力。呂大偉表示,複利的威力需要時間發酵,國人平均壽命逐年延長,加上通貨膨漲會影響退休金的實質購買力,應有更早且充足的退休準備,才能因應未來情勢調整退休規劃。 雖然複利的效果與時間長短有關,但資產累積的關鍵更在於如何縮短所需要的時間,也就是報酬率。 呂大偉指出,以每月提一萬元投入退休準備為例,以目前定存利率約百分之一,達到一千萬的退休目標需要花費逾六十年;若投資報酬率可提升至百分之五,只需卅四年就可達到退休目標。 呂大偉認為,負利率時代來襲,理財方法不能太保守,但高報酬率相對伴隨著高波動,投資人可透過資產配置及長期投資的分散效果,來減緩資產波動的衝擊。 他舉例,股債配置的平衡型基金訴求資產多元配置的概念,提供投資人累積退休財富的新工具;隨著科技的發展,數據分析的技術紛紛應用於基金投資策略當中,國內投信業者甚至導入避險策略,這類新型基金就有同時追求穩健報酬並降低資產波動的優勢。
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