【陳欣文/台北報導】 央行持續降息,國內大額存款利率降至0.5%左右,而國內類貨幣基金因為持有受惠降息效應的債券,目前平均年化報酬率介於1.6%∼1.8%之間,收益率勝定存三倍,在低利率的現有環境之下,吸金力超強。 央行降息雖導致類貨幣型基金的存款,以及RP收益率降低,但是,因為降息支撐債市多頭,使得有投資債券的類貨幣基金,收益率已明顯高過大額存款利率,11月國內整體類貨幣基金的規模爆增600億元,法人預期未來仍將持續吸引大額資金進駐。 群益投信表示,許多類貨幣型基金也同時持有債券部位,在央行降息時可以產生資本利得,目前,年化報酬率介於1.6%-1.8%之間來看,極具吸引力。 華南永昌鳳翔債券基金經理人簡瓊媛表示,央行近三個月合計降息高達6.5碼,台幣定存利率下滑,目前,大額存戶適用的定存利率,一個月期跌破0.5%,反觀國內類貨幣型基金,未來整體基金平均收益率仍維持在1.2%左右。 央行降息大幅壓低銀行定存利率,不過,公債與公司債利差擴大,目前,優質公司債收益率約在2%,持有優質公司債的類貨幣型基金,受益不少,績效都很不錯。 投資人持有類貨幣市場基金,資金運用彈性大、風險低,一般投資人並非專業市場的觀察者,利率高低與投資商品之間的變化,也無法實際掌握,類貨幣型基金以持有定存為主,加上部份短期票券、以及 RP,經理人可依照現在、及未來的利率水準,做不同天期的配置,投資人免傷腦筋。 最近,不只保守資金湧入類貨幣基金,不少存款天期較短的定存大戶,在各國降息的趨勢下,也打算從機動利率、改為固定利率計息。 凱基凱旋基金經理人謝秀瑛表示,定存提前解約,將機動利率改成固定利率,一來一往的利息損失,約在0.03%∼0.07%之間。 以存款100萬來說,利息損失約300到700元,且中途解約利率要打 8折,最好先精打細算再做決定。 謝秀瑛指出,民眾應該先檢視自己現有資金運用的計畫,由於降息循環仍可能持續,所以短天期定存,可以考慮改採固定利率,以確保定存利率不會隨著降息而被調降。 存戶如果中短期沒有動用資金的需求,打算持有長天期定存,可以考慮機動、固定利率各半,未來央行即使步入升息循環,利息收入不會明顯減少。 |