【經濟日報╱記者高佳菁/台北報導】
財報旺季效應逐步發酵,科技基金績效表現不俗,近一個月來,31檔科技基金中,僅一檔績效為負報酬,同類型平均報酬率達5.03%,其中,前九名基金近報酬皆逾6%,勝過同期間的台股報酬率5.87%。 近期台股進入修正盤整,上周台股下跌1.98%,但科技基金明顯抗跌,平均報酬率為負0.77%,隨著美國財報出爐,智慧型手機、平板電腦等類股,將成為投資焦點。
台新2000高科技基金經理人李穗佳表示,近期電子股表現較為強勢的族群主要集中在蘋果公司概念股的機殼及軟板廠,前者因財報優於預期,後者則受惠日本轉單題材,可見財報及日本轉單題材是影響目前盤面的焦點。 後市則要觀察電子業5、6月營收是否受日本大地震缺料的影響,選股上以料源穩固的電子股優先布局。
蘋果公司具品牌強勢地位,可望掌握料源優勢,蘋果相關供應商如智慧型手機、觸控面板、平板電腦等類股,業績可望相對穩健。
德盛安聯台灣好息富基金預定經理人李俊毅指出,預料4月營收受到需求面降低與地震因素影響仍不會太明顯,原因在於上下游對供應鏈衝擊反應不同,下游廠商為求穩固料源,帶動上游急單需求現象,終端需求轉淡的營收下滑衝擊可能在5月逐漸顯現下,蘋果相關概念股將主導今年電子股走勢。 復華人生目標基金經理人劉建賢亦認為,隨著美元走弱,將使得出口廠商有匯損的疑慮,電子業的毛利率保衛戰顯得相對辛苦,如筆電、半導體、面板等皆相對看淡,然而也有業績大幅成長、淡化毛利率下滑的相關產業,如智慧型手機相關、iPad2等,在營收大幅成長下,相對具利基。
ING投信投資策略部主管穆正雍進一步指出,日本強震衝擊逐漸淡化,台股科技型基金近月績效表現持穩,惟步入「五窮六絕」淡季,未來兩至三周的電子股法說會正面消息不多,但相對強勢的族群如智慧型手機和觸控等兩大類的第二季成長率分別多達15%和30%,來自終端需求火熱且日商復工產能允諾優先供應,使得產業能見度佳,科技型基金中長期布局有向上潛力。
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