台股昨(23)日再度跌破8,600點,面臨年線保衛戰,第二季以來,台股基金仍有85檔處於正報酬,其中有十檔績效逾4%,表現遠勝大盤。
至於統計近一月、甚至今年以來,台股基金績效都略勝大盤。群益投信認為,由於近日融資餘額明顯縮減,有利於穩定籌碼,上半年可望打下第二隻腳,預期全年高點仍會落在下半年。
ING投信投資策略部主管穆正雍指出,近期台股回檔,主要是受外部因素影響,包括美國經濟數據欠佳、希臘債信問題及中國人行升息等,這些因素並不影響基本面的持續復甦,因此,短線盤勢震盪整理可視為籌碼面以及價值面的修正。
經過這波回檔修正後,預期未來一年的台股本益比已回落至13.3倍,略低於長期均值,加上市場利率仍處於歷史低檔區,顯示當前景氣沒有過熱疑慮,因此整體投資展望相當正面。
豐龍鳳基金經理人龍湘瑛也表示,近期因歐美經濟數據回落,景氣復甦腳步趨緩,使產業對第三季旺季持較審慎的態度。
不過,預期第三季整體的表現仍將優於第二季,加上目前市場因為歷經金融海嘯過後,對生產或庫存的拿捏較為謹慎,若第三季表現優於預期,對推升大盤指數將是一大利多。
雖然目前全球總體環境能見度較低,投資人短線將偏向保守觀望,不過基於全球經濟仍維持緩步復甦基調、新興市場通膨疑慮可望逐步減輕。
台股下半年進入電子產業旺季,加上總統大選、兩岸政策持續開放等利多加持下,投信業者對下半年的展望多偏正面。
群益長安基金經理人蕭棋文表示,在電子股部分,蘋果相關廠商及智慧型手機相關供應鏈,第二季都繳出不錯的成績。
而第三季的返校需求,將帶動產業季節性成長,包括半導體、NB(筆電)族群都將受惠於季節性需求。
非電子族群部分, 豐台灣精典基金經理人王宗傑分析,陸客自由行將在6月底開通,長久枷鎖台灣的兩岸折價變數轉變成兩岸和平紅利,除了帶動台灣內需經濟外,連結兩岸概念的題材,也因為互動頻繁而受惠。
王宗傑認為,隨總統大選逼近的政策作多,兩岸和平紅利題材效益會更加顯現,包括運輸、百貨通路、食品及營建資產等內需題材,將有機會隨類股輪動而有所表現。【經濟日報╱記者何佩儒/台北報導】 |