經濟數據: 6月製造業PMI為51.7%,已連續9個月在擴張區間,繼續保持平穩增長。6月供需增速加快,市場環境逐步改善。生産指數和新訂單指數為54.4%和53.1%,分別比上月上升1.0%和0.8%。從進出口情況來看,新出口訂單指數和進口指數為52.0%和51.2%,均連續8個月位於臨界點以上,為今年高點,顯示國內外需求回暖,進出口持續回穩轉好。隨著市場需求的回暖,企業採購意願增強,帶動了價格指數的回升,製造業採購量指數為52.5%,高於上月1.0%,企業採購活動有所加快;消費品製造業PMI為53.8%,分別高於上月和總體的1.6%和2.6%。其中農副食品加工業、紡織服裝服飾業、醫藥製造業等行業PMI均位於54.0%以上的高景氣區間,顯示消費品增速加快。以企業規模來看,大型企業PMI為52.7%,較上月上升1.5%,持續高於臨界點;中型企業PMI為50.5%,低於上月0.8%,仍位於擴張區間;小型企業PMI為50.1%,雖比上月回落0.9%,但仍位於臨界點之上;産業結構也在優化升級,供給品質不斷提升。6月裝備製造業和高技術製造業PMI為53.0%和53.6%,分別高於上月0.9%和1.0%。6月經濟數據在過去同期多為下降的情況下逆勢向上,整體經濟狀況已進入平穩區間,預期下半年至全年經濟保持適度平穩增長格局。
投資展望: 6月金融監管制度力道減緩,資金持續往龍頭藍籌股靠攏,而創業板與中小板走勢已止跌呈現震盪整理,類股之間快速轉換的情況也逐漸緩和。在MSCI確定將A股納入權重後,投資人信心轉強,盤面持續補漲且資金再度往上證50回流。由於先前公布之金融自查期限往後延至11月,以及經濟數據穩定逐漸轉好的情況下,盤面可望維持穩健態勢,上證指數持續往年初高點接近,預期結構性主題投資機會較多。產業方面,優先看好政策支持與成長力道強勁之高科技族群,如計算機、AI、大數據,及新材料化工族群、金融、傳媒產業、長線題材環保+PPP。 |