市場面 美國6月就業報告表現亮眼,失業率降至6.1%,創下六年新低,且非農就業人口大增28.8萬人,反映零售業和車市買氣轉強,大幅提振投資人信心。全球第二季經濟擴張可望加速,領頭羊美股氣氛持續偏多,而伊拉克內戰對市場影響也逐步淡化。HSBC中國6月製造業PMI也重回50的榮枯線之上,創下自去年11月以來新高,產出指數為今年以來首次成長;新訂單指數終值51.8,創15個月最高,中國景氣有伴隨歐美景氣回穩的跡象。觀察全球各地股市今年以來短線漲幅大,需要進行修正才能延續多頭走勢,但並非走勢將轉空頭,景氣持續復甦,市場流動性充沛,影響資金面的升息因素預估要到2015年才會浮出檯面。
技術面 台股出現短線獲利了結賣壓,盤勢上也逐步出現個股大幅震盪,不過目前依舊處於五日均線之上,未來若能維持五日均線之上整理將維持多頭走勢不變。雖然短線出現乖離過大的修正跡象,未來若能守穩9374點之上,多頭格局應可持續,不排除進入橫向的一個大區間整理,但大盤正向發展格局尚未被破壞。
產業面 選股部分建議篩選具基本面與穩定成長的個股,因應下半年為科技股旺季,維持電子股主流態勢不變。市場普遍維持景氣中長線正面展望,第二季開始逐步轉回業績面為主的步伐不變。 全球消費者今年對蘋果新產品的發表有高度期待,台灣手機零組件營收主要來自蘋果,供應鏈方面,第二季末、第三季起即將進入大量備貨,預期以年成長率角度來看,4.7吋及5.5吋兩款合計備貨量將較iPhone 5S多出30%∼40%,蘋果可能因此進入另一波成長期。非蘋果陣營則以中國智慧型手機進入季節性庫存修正,成長動能要到第三季末才會恢復。近年來相對弱勢的PC產業業績也開始逐步穩定,下半年主機板相關以及零組件如連接器等次產業公司股價仍有換機潮的成長機會。非科技股部分,6月及7月為生技類股題材面轉多的旺季,除了市場矚目的新藥類型之外,建議佈局為醫材類股,觀察重點為營運穩定成長,營收波動性低。
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