市場面 近期國際焦點為3月FED升息與否,且今年是否仍維持3次的升息次數,以及川普企業減稅政策出籠。由於近期FED態度轉為偏鷹,巿場預期3月會升息一碼,並且更進一步擔憂升息次數有可能升高至4次,導致美國股巿回檔。不過由於目前已陸續反應此利空,故預計到FOMC會議前反而會是相對低點。歐洲PMI數字持續轉佳,2月為55.5,為連續第二個月超過55。而ECB仍持續寬鬆,預期歐洲將持續復甦。不過較令人擔心的是英國將於3月9月開始正式啓動脫歐,以及巿場擔憂荷蘭選舉以及4/23、5/7的法國總統選舉,若極右派獲得決定性多數,將會對歐盟有負面影響。中國二會定調今年經濟成長率為6.5%,較去年6.7%小幅下降,而M2目標則為12%,較去年實際數字的11.3%略為下降。雖然在防止資產泡沫下,人行將對資金做適度縮緊,但若打房可以刺激資金流入股巿,則將足以推升股市動能。
技術面 台股在台幣開始走弱後,指數在9700附近盤整,但是月線有所支撐,指數破7650後隨即回升,再度站上9700。不過相較之前一千億左右的量,近期量縮至700-800億元,資金動能不足,主要是由於FED升息在即,巿場仍在消化利空,故指數在此難有表現,預期將在FED升息後利空出盡,屆時量能回復,加權指數有機會挑戰萬點。
產業面 近期電子股表現相對強勢,iPhone 8新應用為巿場焦點,而在美國製造的口號下,自動化相關個股表現相對優異。雖然1月受匯損影響,2月營收又因工作天數影響不會有令人驚豔的數字,但蘋果供應鏈將在2季末開始拉貨,原物料相關類股也預期將進入旺季,基本面仍有支撐。整體而言,基本面仍有利多,資金動能仍在,在全球財政政策將在未來扮演要角下,對台股盤勢不宜偏空,基建相關個股基本面均會改善,建議可拉回買進。中小型則可以留意產業趨勢向上以及低基期個股,如IOT相關類股、電子紙、iPhone 8新應用等。 |