市場面 美國股市10月持續上漲,續創歷史新高,10/31道瓊指數收23,377點,月漲4.3%,Nasdaq指數收6,727點,月漲3.5%。近期美股財報發佈,企業展望正面居多,FED 11月維持利率不變,川普提名Jerome Powell為下任FED主席,Powell政策立場偏鴿派,且同意適度放寬金融監管,有利美股後市。觀察10月總體經濟數據,美國與中國10月經濟表現雖小幅走弱,但仍屬正向,美國10月ISM製造業PMI指數由9月59.5下降至58.7,仍維持於8月以來的相對高點;中國10月製造業PMI指數由9月52.4下降至51.6,仍連續15個月在榮枯線上,風險性資產情緒仍樂觀。
技術面 台灣加權指數10/31指數收10,793點,月漲3.9%,收漲至所有主要均線之上。觀察外資資金動向,現貨/期貨同步做多,外資10月買超台股441億,與9月賣超620億相較,由賣轉買;外資10月期貨淨多單增加8,287口,與9月減少8,357口相較,亦呈現反向。匯率部分,10月新台幣由貶轉升,小幅升值。
產業面 電子股部分,看好物聯網、AI、電動車、HPC等產業趨勢,iPhone X於11/3開賣,持續看好半導體、Dram、PCB、光學鏡頭、被動元件等電子次產業;傳產股部分,中國十九大前減排造成需求縮手,導致原物料價格回落,研判十九大後需求將回升,有利原物料行情走揚,加上雙十一啟動,看好紡織等消費類股、原物料類股及環保題材;金融股部分,FED縮減資產負債表及持續升息有利長線殖利率走揚,預期金融股仍有表現空間。由電子產品、傳產終端需求及庫存來看,研判Q4產業面結構正向,台股指數可再上攻,中小型電子股表現將較佳。 |