★無懼台幣升貶變化,基金淨值強勢走高 本基金自2006/5/2成立以來,採取一籃子動態貨幣的操作策略,不論台幣升值或貶值,在靈活投資操作下,表現亮麗,淨值走勢維持穩健向上趨勢。 ★短中長期績效優異,值得信賴 根據投信投顧公會2010/3績效評比資料顯示,本基金無論短中長期績效表現均佳,不論1 年、2年、3年之排名均居同類型基金的前三分之一。
全球短期固定收益基金 vs. 同類型基金績效 | 1個月 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 2年 | 3年 | 今年以來 | 全球短期固定收益 | 1.4206% | 2.5306% | 1.9713% | 6.4007% | 11.1864% | 16.0103% | 2.5306% | 同類型平均 | 0.6987% | 1.3317% | 2.2713% | 8.3977% | 3.9810% | 4.1821% | 1.3317% | 本基金排名 | NA | NA | NA | 4/19 | 2/19 | 1/19 | NA | 資料來源:投信投顧公會2010/03績效評比 ★經得起考驗,投資1年正報酬 本基金自成立以來,於任一月月底投資於該基金並持有滿1年,都出現正報酬。
◆景氣春燕到,債券佈局首重投資級公司債和金融債 隨著全球景氣回升,已有個別國家升息,雖然主要工業國家尚未升息,惟市場普遍預期今年內美國聯準會將做出升息決策,從Fed Fund Rate Future 來看,目前市場普遍預期升息時間可能落在11月,在市場籠罩濃厚的升息氣氛下,美國公債因面臨利率調升的轉折,已無表現空間,故本基金未持有。而反映著景氣的回春,企業獲利轉佳,企業違約率可望繼續下降,使得公司債及金融債持續獲得投資人的青睞,本基金在債券部位的佈局上即以投資等級公司債與金融債為主軸,另亦佈局小部份新興國家主權債。目前本基金整體信評為Aa2,存續期間1.5年。
◆貨幣配置尤看好亞洲貨幣,看空歐元及日圓 雖然整體歐洲景氣緩步好轉,但受到希臘債信危機影響,歐元走勢持續疲弱,加以美國經濟復甦力道相對強,更加弱化歐元的表現,另英鎊也同樣面臨因財政赤字大增而走軟之局面,全球歐元和英鎊的空單部位出現大舉攀升現象。本基金亦不看好這兩種貨幣展望,採取做空策略,合計歐元與英鎊空單比例約27.8%。此外,有鑑於日本經濟基本面仍偏弱,目前各國政府普遍表態將結束量化寬鬆貨幣政策,但日本並沒有,且還在擴大量化寬鬆貨幣政策的規模,故也佈局日圓空單。
本基金目前主要佈局之貨幣多單以亞洲貨幣佔比最高,此舉乃是因看好亞洲經濟表現,IMF 預估2010年亞洲GDP可望達5.8%,明顯高於全球的3%,另一方面,亦是因看好人民幣可望升值之效應,將帶動國際熱錢持續湧入亞洲,激勵亞洲貨幣同步出現走升態勢。
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