記者 陳欣文 受惠於FED暫停升息以及外資買盤流入,台股近日開出亮麗行情,以穩健操作為主的平衡式基金也連帶受惠,操作績效頗佳,據台灣經濟新報統計指出,八月以來(計算至十七日止)國內投信發行的七十二檔平衡型基金平均報酬率達到二.二四%,超過六○檔基金(八成以上)為投資人創造正報酬,近一年來表現好的則有兩成以上的報酬。顯示有些平衡基金長期投資仍可有穩健報酬! 國內平衡型基金近一年平均報酬率達三.八一%,其中元大雙盈基金以二○.八%的高報酬率勇奪第一,保德信金平衡基金、華南永昌龍盈平衡基金則以二○.七七%、一九.五%分居二、三名。 元大雙盈基金經理人陳朝政指出,近期各大類股漲跌互見,但電子股收盤占大盤成交比重再度上衝,可確立成為第三季台股主流趨勢。在外資買盤回籠以及季線止穩回升的態勢下,電子業第四季看法偏多,NB、MB、消費性電子等產品受惠於終端客戶需求增加,業績可望成長,其中又以上半年產能過剩、產品價格大幅下跌的面板族群最受矚目。 在市場普遍看好國內科技類股下,預期科技型、中小型與平衡型基金中持有電字類股較高者,可望持續有表現。 目前國內平衡基金種類多元,若以時間的發展來看,二○○二年以前發行的多為積極平衡型,主要是利用持股比率調整,多頭高持股,空頭低持股,使基金介於股市與固定收益之間;而在股市的多空不明,及低利率的影響下,二○○二年至二○○四年平衡基金利用「股一債九」特性,將其投資屬性定位在保守平衡,這一時期就有高達五十檔平衡基金成立! 二○○五年開始國內平衡型基金則正式進入第三階段-避險策略操作,主要是利用期指與選擇權沖銷下跌的風險,守住股票上漲利益使基金淨值一年期達到絕對報酬目標,這樣類型的基金市場上約有十多檔。 其實各類平衡型基金沒有所謂的好壞之分,只有合適與否的差異,也因此從平衡型基金績效高者達兩成、低者還可能是負值,但是所承受的風險也大不同。 所以若想要追求年報酬一成以上的投資人,可以選擇股票部位可拉高到七成的積極型平衡基金,但是就要有可能賠上一成的準備;而想要在追求絕對報酬下,承受有限風險、享有穩健報酬者,就可選擇保守型與避險型的平衡基金! |